Home Institution

Davidson College

Publication Date

Fall 2010

Program Name

Chile: Social, Economic, and Political Transformation

Abstract

La economía chilena es fuertemente dependiente en la explotación y exportación de productos primarios y en sectores de recursos naturales, como los sectores minero, forestal, pesquero, y frutícola. El modelo de desarrollo emprendido por Chile en los últimos treinta años, uno de apertura unilateral y bilateral a flujos de bienes y capital, ha dado importancia especial a las políticas impositivas y reguladoras entorno a esos sectores. Sin embargo, la explotación de recursos naturales escasos proporciona un rango de desafíos únicos debido a la existencia de rentas económicas y los efectos de competencia, distribución y desarrollo regional que las acompañan. Mi estudio examina el debate político y económico entorno al 2005 impuesto específico a la minería y los cambios aprobados en octubre de 2010. Concluyo que el apoyo popular para un régimen impositivo más exigente ha dado una forma claramente corto-placista al royalty mismo. Examinando varios argumentos de ambos lados, sugiero que un royalty de forma distinta, aplicado en cada sector de explotación de recursos naturales escasos, sería mejor adecuado para la recaudación de rentas económicas, la eliminación de distorsiones y el mantenimiento de largo plazo del base impositivo.

Chile’s economy is heavily dependent on the exploitation and exportation of primary products and natural resource sectors, such as mining, forestry, wine and fruit production, and fish production. The development model undertaken by Chile in the last thirty years, one of unilateral and bilateral opening to flows of goods and capital, has given particular importance to policies that tax and regulate such sectors. Yet, the exploitation of scarce natural resources pose a distinct set of challenges for policy-makers due to the existence of economic rents and the competitiveness, distributive and regional effects that come with them. My paper examines political process and debate, as well as the long run economic considerations, surrounding the 2005 specific tax on mining and the changes made to it in October of 2010. I conclude that popular support for a tax regime more exacting of private mining enterprises has given the new royalty a distinctly shortsighted form. Weighing a number of arguments in favor of and against the recent changes, I suggest that a different sort of royalty, applied to all scarce natural resource exploiting sectors, would be more suited to the collection of economic rents, less likely to create distortions or shrink the current tax base.

Disciplines

Growth and Development | Law and Economics | Natural Resources Law | Taxation | Taxation-Transnational | Tax Law